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.2021決算企業紹介12月決算金属製品

【使用済みウエハ再生加工】3445 RS Technologies

https://www.rs-tec.jp/

企業HP
RS Technologiesは、企業理念に掲げた「常に創造し挑戦する」ことを念頭におき、お客様のビジネスの進化を支援するとともに、シリコンウェーハの再生事業をはじめとするエコロジー事業を通じて様々な分野におけるブレークスルーを実現し、お客様とともに豊かな未来を創造することを目指します。
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会社概要

はじめに、会社の概要や事業内容を紹介!!

半導体製造装置の調整に用いるテストウエハの再生加工受託を展開しており、12インチ再生ウエハでは世界シェア3割越え。18年には中国で高品質のプライムウエハ製造事業も展開。

業種名    金属製品

設立年    2010.12

時価総額   714億円

市場     東証1部

従業員   <20.12>連1,172名 単261名(38.5歳)

事業内容

・ウエハの売上比率減少し、プライムシリコンウェーハ製造販売の売上比率増加

注目ポイント

・再生ウエハビジネスは、不純物等の除去に強み有

引用元:RS Technologies決算説明資料(2021)



・プライムウエハビジネスでは、再生加工技術を応用



・日本/台湾/中国で12インチウェーハ再生事業の生産能力増強

引用元:RS Technologies決算説明資料(2020)



・プライムウェーハ事業では、中国の12インチテストラインに多額の投資



・ウィーハ再生事業は、日本/台湾/欧米を中心に顧客確保

ウエハ事業とプライムウエハ事業が柱。海外の比率が7割以上で、今後は中国を中心に投資を継続。

業績 (単位:百万円)

業績や損益の中身をチェック!!

売上/利益ともに増加。

PL:損益計算書

引用元:RS Technologies決算短信(2021)

・販管費率の減少大きく、営業利益率17.7%⇒19.9%に向上

財務 (単位:百万円)

資産や負債など財務状況をチェック!!

総資産     79,057

自己資本    28,653

自己資本比率  36.2%

資本金     5,438

利益剰余金(過去の利益貯蓄等)  16,326

有利子負債  8,116

自己資本比率低いため改善が必要。

B/S:連結貸借対照表(単位:百万円)

引用元:RS Technologies決算短信(2021)

・総資産 200億増加

【資産の部】
・流動資産 132億増加
・機械装置および運搬具の増加大きく、有形固定資産 49億増加

【負債の部】
・流動負債/固定負債ともに増加し、負債合計 56億増加

【純資産の部】
・利益剰余金 30億増加

CF:キャッシュフロー(単位:百万円)

引用元:RS Technologies決算短信(2021)

・投資CFは、有形固定資産の取得/関係会社株式の取得が主で多額

各種データ

株価や各種指標をチェック!!
(記事投稿時の数値を掲載しています。)

株価(直近2年)

引用元:Yahoo!ファイナンス

各種指標

PER(株価/1株当たりの純利益)    25.2倍

PBR(株価/1株当たりの自己資本)   2.88倍

配当利回り      0.39%

ROE (自己資本当期純利益率:10%以上で優良)   12.6%

ROA (総資産経常利益率:6%以上で優良)    12.8%

業種平均

引用元:https://www.jpx.co.jp/markets/statistics-equities/misc/04.html

・株価は2年前から約2.6倍に上昇
・稼ぐ能力高いが、PBRも高い

有望企業たる所以(ゆえん)

最後に私が思う有望な点を紹介!!

半導体需要が増加している中、大径のウエハ需要も増加していくことが予想される。積極的に中国に投資しており、今後の利益増が見込める。

まとめ

【概要】
ウエハ事業とプライムウエハ事業が柱。海外の比率が7割以上で、今後は中国を中心に投資を継続。

【業績】
売上/利益ともに増加。

《PL:損益計算書》
・販管費率の減少大きく、営業利益率17.7%⇒19.9%に向上

【財務】
自己資本比率低いため改善が必要。

《B/S:賃借対照表》
・総資産 200億増加

《CF:キャッシュフロー》
・投資CFは、有形固定資産の取得/関係会社株式の取得が主

【各種データ】
・株価は2年前から約2.6倍に上昇
・稼ぐ能力高いが、PBRも高い


【有望企業たる所以(ゆえん)】
半導体需要が増加している中、大径のウエハ需要も増加していくことが予想される。積極的に中国に投資しており、今後の利益増が見込める。

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